团购理财风险

卡拉小熊

　作为一种新兴的AA制生活电子商务模式，“团购谢娜”时下可谓吸足了眼球步步惊心2，下馆子、看电影、做张杰等，每一波团购活动都[url=http://www.baobei360.com/Articles/Html/2010-09-21/31796.html]职来职往[/url，每一波团购活动都引来大批粉丝。近期，这股“团购”风还刮进了理财市场，今日，光大银行就推出“理财一起团”计划，任意新客户都可以和老客户一起组团，共同享受折扣。而在此前，也有基金和信托理财产品打出了“团购”牌。不过，业内人士普遍认为，理财产品团购虽然让门槛降低了，但里面风险极大，投资者应谨慎。 　　团购卖点：费率优惠或门槛降低
　　据了解，理财产品的“团购”主要有两大卖点：一是与普通的消费品一样，通过“团购”可以获取更大的费率优惠；二是降低了投资门槛。关于前者，比如光大银行今日推出的“理财一起团”一年期美元产品的团购计划，老客户只要带领一位新客户一起“团购”购买理财产品，即可以普通客户的购买金额享受高端客户的产品收益。而后者的一个典型例子是2010年11月15日，理财周刊旗下的极元财富网高调推出的一项理财产品的团购活动。这项名为“中铁信托·极元汇利1期集合资金信托计划”的团购活动，宣称合格投资者30万元即可购买该信托产品，而购买一般信托产品普遍需要100万元以上的资金。由于降低了投资门槛，且预期收益率能够达到6%-6.5%，该团购活动受到了数十名投资者的追捧，开展半个月时间，就已经完成了1500万元的募集目标。不过该网站在推出这个团购产品后，引起了很多业内人士的质疑，很快该团购活动就停止了。
　　风险分析“凑钱投资”风险大
　　据了解，目前团购的理财产品以基金和保险最常见，通常是为了获得费率优惠，而信托产品、私募基金的团购则以降低门槛为招牌。针对这两种团购目的，建设银行佛山分行财富管理中心理财经理关敏妍表示应该区别对待。“如果是为降低费率，这也许是发行机构客观上存在营销需要，投资者通过正常渠道购买，还是可行的。但如是为了降低门槛，风险就很高了。每个理财产品都是针对特定的理财人群的，降低门槛即是降低身价去卖，我觉得需要去考虑下背后的原因了。重要的是这产品值不值得买的问题。”
　　第一创业证券季华营业部证券分析师徐弘认为，“团购”能把众多投资者的资金集合在一起，进行多元化的投资，让小资金共赢大收益，像现在的基金、私募、信托等产品就是一种特殊的团购方式。不过，他同时表示，理财产品的“团购”同时也存在着极大的风险。首先，凑钱投资是否安全问题。譬如，以信托产品为例，虽然是凑钱投资，每个人都出了资，但只能将全部资金登记在其中一个人的名下，只有这个人享有受益权。一旦发生意外情况或纠纷，其他出资人的利益很可能得不到保障。这种方式也是监管部门明令禁止的。其次，理财是个人化行为，产品是否适合也是个问题。理财产品设投资门槛，就是针对不同的投资需求不同的资产结构的投资者的。同样以信托产品为例，尽管动辄百万以上的投资额，但是它针对的是高端投资者，也许只占这部分投资者总资产很小的一个比例，他们也有长期持有的心态，而对于凑钱投资的中小投资者来说，却是自己的所有资产，一旦亏损就濒临破产。大家的风险承受能力不一样，投资的方向也不一样。
　　投资提醒
　　甄别组织“团购”的网站是否可信
　　而对于参加“团购”为了减少手续费这一点，徐弘认为是可以争取的。因为，单独地进行投资，交易的成本往往会吞噬比较大的投资收益。但以团购的方式进入资本市场、期货市场、购买基金，都可以得到手续费的优惠。在一笔盈利的投资中，减少了手续费的支出，就相当于变相地增加了理财收益。不过，需要注意的是，要认真甄别组织“团购”的网站是否正规可信。
　　律师观点
　　签合同时一定要保障自己权益
　　佛山知名法律学者王学堂表示，像团购信托产品的“团购”是一种隐性合伙人的性质，提供资金由一个人出面去购买或者经营，这本身不违法。尽管，中国银行业监督管理委员会关于《信托公司集合资金信托计划管理办法》第十一条有规定，“委托人应当以自己合法所有的资金认购信托单位，不得非法汇集他人资金参与信托计划。”但这只是内部文件，不能作为合同依据。只有法律、法规才能作为合同根据。不过，他同时提醒投资者，这种行为存在风险，投资者在签订合同时一定要注意保障自己的权益。